BlackRock Assets – BlackRock, Inc. ist eine amerikanische multinationale Investmentfirma mit Sitz in New York City. Ende 2022 verwaltete BlackRock ein Vermögen von 9,74 Billionen Dollar und war damit der weltweit größte Vermögensverwalter. Das Unternehmen wurde 1988 gegründet und konzentrierte sich ursprünglich auf das Risikomanagement von Unternehmen und die Verwaltung institutioneller festverzinslicher Vermögenswerte. Dank seines Netzwerks von 70 Niederlassungen in 30 Ländern betreut BlackRock Kunden auf der ganzen Welt.
BlackRock ist neben The Vanguard Group und State Street einer der drei größten Indexfondsmanager, da es die ETF-Familie iShares verwaltet. Viele große Finanzinstitute verwenden Aladdin, und die Abteilung BlackRock Solutions des Unternehmens bietet Dienstleistungen im Bereich des Finanzrisikomanagements an. BlackRock ist laut der Fortune 500-Rangliste des Jahresumsatzes das 184. größte Unternehmen in den Vereinigten Staaten.
BlackRock hat es sich zur Priorität gemacht, sich als führendes Unternehmen im Bereich ESG (Umwelt-, Sozial- und Unternehmensverantwortung) zu etablieren. Manche behaupten, es finanziere Menschenrechtsverletzungen in China, nutze fossile Brennstoffe und unterstütze das Waffengeschäft. BlackRocks Bemühungen, Investitionen in Unternehmen zu reduzieren, die zum Klimawandel und zu Waffengewalt beitragen, sowie die Förderung der Geschlechtervielfalt, wurden von einigen kritisiert.
und die Regierungen von West Virginia, Florida und Louisiana in den Vereinigten Staaten haben ihre Gelder abgezogen oder sich geweigert, aufgrund seiner ESG-Richtlinien Geschäfte mit dem Unternehmen zu machen. Das Unternehmen wurde aufgrund seiner großen Beteiligungen an so vielen verschiedenen Unternehmen und seiner engen Verbindungen zur Federal Reserve während der COVID-19-Pandemie wegen wettbewerbswidriger Aktivitäten kritisiert.
1988–1999
Larry Fink, Robert S. Kapito, Susan Wagner, Barbara Novick, Ben Golub, Hugh Frater, Ralph Schlosstein und Keith Anderson gründeten BlackRock 1988, um institutionellen Kunden risikoorientierte Vermögensverwaltungsdienste anzubieten. Fink, Kapito, Golub und Novick arbeiteten gemeinsam bei First Boston, wo Fink und sein Team zu den ersten Anwendern des Marktes für hypothekenbesicherte Wertpapiere in den USA gehörten.
Als CEO von First Boston verlor Fink insgesamt 90 Millionen Dollar. Was er und die anderen heute als exzellentes Risikomanagement und Treuhandpraxis betrachten, ist das direkte Ergebnis dieser Erfahrung. Fink wandte sich ursprünglich an Pete Peterson von der Blackstone Group, um eine Finanzierung (als anfängliches Betriebskapital) zu erhalten, weil Peterson Finks Begeisterung für seinen Plan teilte, ein Unternehmen zu gründen, das sich ausschließlich auf Risikomanagement konzentrierte. Für Peterson war diese Firma als Blackstone Financial Management bekannt.
Blackstone gewährte Fink und seinem Team zunächst einen Kreditrahmen von 5 Millionen Dollar im Austausch für einen 50-prozentigen Anteil am Anleihegeschäft. Das Unternehmen wurde innerhalb weniger Monate profitabel und bis 1989 verdoppelten sich seine Vermögenswerte auf 2,7 Milliarden Dollar. Im Vergleich zu Finks Team sank Blackstones Anteil auf 40 Prozent. 1992 prüften Stephen A. Schwarzman und Fink einen Börsengang mit einem Teil von Blackstones 35-prozentigem Eigenkapitalanteil. BlackRock, so der neue Name des Unternehmens, verwaltete zum Jahresende Vermögenswerte im Wert von 17 Milliarden Dollar.
BlackRock verwaltete Ende 1994 53 Milliarden Dollar. 1994 hatten Schwarzman und Fink Meinungsverschiedenheiten über Gehälter und Fairness innerhalb des Unternehmens. Während Schwarzman sich gegen eine noch weitere Reduzierung des Blackstone-Aktienanteils aussprach, plädierte Fink dafür, Aktien an neue Mitarbeiter zu verteilen, um Talente von den Banken abzuwerben. Ihre Wege trennten sich, als Schwarzman BlackRock verkaufte, was er heute als „heroischen Fehler“ bezeichnet.
Im Juni 1994 verkaufte Blackstone eine Tochtergesellschaft für Hypothekenpapiere für 240 Millionen Dollar an PNC Financial Services. Diese Einheit verfügte über Vermögenswerte in Höhe von 23 Milliarden Dollar. Vor der Transaktion war die Abteilung unter dem Namen Blackstone Financial Management bekannt, wurde dann aber in BlackRock Financial Management umbenannt. Fink wurde zum Vorsitzenden und CEO von BlackRock ernannt, während Schwarzman bei Blackstone blieb.
1999–2009
BlackRock ging im September 1999 mit einem Börsengang an die New Yorker Börse und verkaufte Aktien für 14 Dollar pro Stück. Ende 1999 verwaltete BlackRock ein Vermögen von 165 Milliarden Dollar. BlackRock expandierte sowohl durch natürliche als auch durch Akquisitionen. BlackRock Solutions, der Analyse- und Risikomanagementzweig des Unternehmens, wurde im Jahr 2000 unter der Leitung von Charles Hallac gegründet. Das Unternehmensanlagesystem Aladdin System, Green Package, Risk Reporting Service, Portfolio Analytics PAG und die interaktive Analyse AnSer trugen alle zur Entwicklung dieser Geschäftseinheit bei.
BlackRock tätigte seinen ersten großen Kauf im August 2004, als es 325 Millionen Dollar in bar und 50 Millionen Dollar in Aktien zahlte, um SSRM Holdings, Inc. von MetLife, der Muttergesellschaft von State Street Research & Management, zu erwerben. Das von BlackRock verwaltete Gesamtvermögen stieg durch den Kauf von 314 Milliarden Dollar auf 325 Milliarden Dollar. Im Jahr 2005 war State Street Research & Management, eine Investmentfondsgesellschaft, Teil der Vereinbarung.
PNCs Beteiligung an BlackRock wurde halbiert, als das Unternehmen 2006 mit Merrills Investment Managers fusionierte, wodurch Merrill einen Anteil von 49,5 % erhielt. BlackRock kaufte im Oktober 2007 die Dachfondsabteilung von Quellos Capital Management. Im Mai 2009 beauftragte das US-Finanzministerium BlackRock Solutions mit der Bewertung, Abwicklung und Bewertung der toxischen Vermögenswerte von Bear Stearns, AIG, Freddie Mac, Morgan Stanley und anderen Unternehmen, die von der Finanzkrise 2007–2008 schwer getroffen wurden.
BlackRock-Vermögenswerte: 8,6 Billionen Dollar (geschätzt)
BlackRock wurde von der US-Notenbank damit beauftragt, die Schuldenregelung zwischen Bear Stearns und AIG in Höhe von 130 Milliarden Dollar zu überwachen. 2009 übertraf BlackRock alle anderen Vermögensverwaltungsfirmen als Branchenführer. R3 Capital Management, LLC und sein 1,5 Milliarden Dollar schwerer Fonds wurden im April 2009 von BlackRock übernommen.
2010–2019
Um den finanziellen Sturm zu überstehen, verkaufte Barclays im Februar 2010 seine Global Investors-Einheit für 13,5 Milliarden Dollar an BlackRock. Diese Einheit umfasste das börsengehandelte Fondsgeschäft iShares. BlackRock wurde am 1. April 2011 in den Aktienindex S&P 500 aufgenommen. 2013 wurde BlackRock von Fortune zu einem der 50 am meisten bewunderten Unternehmen ernannt. 2014 wurde BlackRock mit einem verwalteten Vermögen von 4 Billionen Dollar als „weltgrößter Vermögensverwalter“ bezeichnet. Laut dem Sovereign Wealth Fund Institute entfielen Ende 2014 65 % des von BlackRock verwalteten Vermögens auf institutionelle Anleger.
BlackRock verwaltete zum 30. Juni 2015 Vermögenswerte in Höhe von 4,721 Billionen US-Dollar. Am 26. August 2015 unterzeichnete BlackRock eine endgültige Vereinbarung zum Kauf von Future Advisor, einem digitalen Vermögensverwaltungsdienst mit einem gemeldeten verwalteten Vermögen von 600 Millionen US-Dollar. Future Advisor würde gemäß den Bedingungen der Vereinbarung eine Abteilung von BlackRock Solutions werden. BlackRocks Hedgefonds BlackRock Global Ascent erlitt Verluste und wurde im November 2015 geschlossen.
Der Global Ascent Fund war der einzige Global-Macro-Fonds von BlackRock, das „besser bekannt ist für seine Investmentfonds und börsengehandelten Fonds“. Zu dieser Zeit verwaltete BlackRock Hedgefonds im Wert von 51 Milliarden Dollar und Hedgefonds-Dachfonds im Wert von 20 Milliarden Dollar. Nach einer sechsmonatigen Studie unter der Leitung von Mark Wiseman beschloss BlackRock im März 2017, einige seiner aktiv verwalteten Fonds durch quantitative Anlagemethoden zu ersetzen, was zum Rücktritt von sieben Portfoliomanagern und einer Belastung von 25 Millionen Dollar im zweiten Quartal führte.
Im April 2017 entfielen auf das iShares-Geschäft 1,41 Billionen US-Dollar und 3,70 Milliarden US-Dollar des gesamten verwalteten Vermögens und des investierten Kapitals von BlackRock. Im April 2017 unterstützte BlackRock die erste Aufnahme in den globalen Index MSCI: Aktien vom chinesischen Festland.
2020–heute
Im Zuge der COVID-19-Pandemie beauftragte die Federal Reserve BlackRock im März 2020 mit der Überwachung von zwei Anleihekaufprogrammen im Gesamtwert von 500 Milliarden US-Dollar: der Primary Market Corporate Credit Facility und der Secondary Market Corporate Credit Facility. Die Fed beauftragte BlackRock außerdem mit der Überwachung des Kaufs von gewerblichen hypothekenbesicherten Wertpapieren, die von der Government National Mortgage Association, Fannie Mae oder Freddie Mac garantiert werden.
BlackRock erhielt im August 2020 von der China Securities Regulatory Commission die Erlaubnis, in China ein Investmentfondsgeschäft zu eröffnen. Mit der Genehmigung der chinesischen Regierung wurde BlackRock der erste globale Vermögensverwalter, der in China tätig war. PNC Financial Services verkaufte seine BlackRock-Aktien im Januar 2020 für 14,4 Milliarden Dollar. Im November 2021 reduzierte BlackRock seine Beteiligungen auf dem indischen Markt und erhöhte gleichzeitig seine Beteiligungen auf dem chinesischen Markt.
Das Unternehmen investiert über seinen India Fund in indische Startups wie Byju's, Paytm und Pine Labs. Nach der globalen Bankenkrise von 2023 beauftragten Signature Bank und Silicon Valley Bank das Unternehmen im April 2023 mit der Liquidation ihrer Vermögenswerte im Wert von 114 Milliarden Dollar.
Finanzen
In einem 2020 veröffentlichten Bericht des gemeinnützigen American Economic Liberties Project heißt es, dass „die ‚großen Drei‘ der Vermögensverwaltungsfirmen – BlackRock, Vanguard und State Street – zusammen über 15 Billionen Dollar an globalen Vermögenswerten verwalten, was mehr als drei Vierteln des US-Bruttoinlandsprodukts entspricht.“ Der Bericht plädierte für regulatorische Verbesserungen und institutionelle Veränderungen im Bankensektor. BlackRock verwaltet 2021 Vermögenswerte im Wert von etwa 10 Billionen Dollar, was fast 40 Prozent des US-BIP entspricht.
